对于绝大部分创业人士而言，最最要命的问题是：没足够的钱来保持企业的运转。
找哪个借钱适合呢？尽管近期十年来，风险投资(创业家注：Venture Capital ,下文简称VC)在国内变成一个非常时髦的事，想来你也听说过不少牛人在VC的支持下，一把成功的例子。
但我还是要劝你，90%以上的买卖是无需风险投资的。
爸爸妈妈、亲戚、朋友、大款暴发户，他们的钱都比风险投资商的好拿。
甚至政府和银行，只须你有方法能搞得定。
为何VC的钱是烫手的钱?由于这类钱的需要是最苛刻的，附加条件是最多的。
本质上，VC给你的每一分钱都是你们的血汗钱，由于这类钱意味着投资商拿走了一部分你们的股份，而你所抵押的则是你的将来收益。
更大的问题在于，你的创业从此走上了一条华容道。
要么IPO或者被并购，帮助VC获利退出，要么把钱烧光清算死掉。
总之甭再想着小而美的独立存在，那几乎是不可能的。
他们非常现实，无人会给你雪中送炭，他们只想干锦上添花的事。
假如你是一个难得的连续创业家，譬如季琦、周鸿祎，或者是从大公司走出来战功显赫的高管，像陈义红、王峰如此的，风投会追着给你钱。
但大部分创业人士最初根本不像一个Superman，所以，你非常难在筹资买卖中获得平等的谈判地位，尽管这看着是一个双向选择的事。
在2007年之前，中国的风险投资是一个供给远大于需要的买方市场。
太多饥饿的创业公司在追逐少数聪明的钱。
这两年，情形好像正在发生变化。
仅仅2010年首季，就有超越5.7亿USD的创投基金，31亿USD的成长基金被募集。
第二季度，新募集的创投基金超越18亿USD，成长基金22亿USD(创业家注：依据ChinaVenture投中集团的数据)。
这类对于创业人士来讲肯定是好消息。
坏消息是，太多的傻钱、闲钱正在稀释少数聪明的钱。
一大量没经验没受过伤的家伙匆忙上阵。
他们或许是很好的MBA、会计师、咨询顾问、券商投行甚至技术官僚，但对于怎么样成为一个真的的VC投手，还紧急准备不充分。
前一段，经纬创投的管理合作伙伴也曾是易趣开创者的邵亦波在新浪微博上抱怨，他在自己投资创办的一家企业的董事会上碰到一些实在不什么样的VC。
企业的CEO、他的创业伙伴被折磨得非常惨。
公司做得非常不错，但由于这类VC，CEO浪费无数时间，错过不少机会。
邵老大自己创过业融过资成功过，目前又是干风投这行的，假如他都感觉碰上坏VC搞不定非常Trouble，没他们会做得更好，别的人不言而喻。
没什么投资人的脸上会写着我是坏VC。
那样，对于下定决心要引入风险投资的创业人士来讲，掌握一点分辨就很有必要了。
1.好VC够贪婪够冷漠，坏VC扮天使、滥好人和深圳的成功创业家、天使投资人杨向阳交流，我问他如何才算最好的风险投资人？他感觉，得像他的朋友赛富投资的老大阎焱一样，够贪婪，够冷漠。
什么叫贪婪？贪婪就是充满期望，下注在一个看着只有万分之一可能的事情。
所谓冷漠，就是同时要维持很冷静和高度理性，不可以为某些表面的东西所魅惑。
两人的一同朋友、深港产学研创投的老大厉伟对这句话做了完美的解释。
本质上，风险投资是一个代客投资理财的金融服务业。
VC的真的顾客不是创业人士，而是大大小小的LP们(从退休基金到煤老板)。
后者才决定了他们的管理费和分红到底能拿多少。
这个行业高度奉行优胜劣汰的定律。
TOP10的领先者会掠走80%的价值。
衡量这类VC的最重要标准，绝对不是创业人士的认可度，而是IRR(创业家注：内部回报率)。
所以，你该了解VC的屁股会坐在哪一边。
好的风险投资人肯定是个精明的老板。
今年在国外IPO的一家消费品制造企业，早几年曾由于开创者不合分家，资金链一度濒临断裂。
当时，企业老板不能不四处委托中介找钱。
一家有实业背景的当地基金和一家国外基金同时表示了兴趣。
前者开出的条件宽松，但决策程序太长。
而后者可以在一个月内就把资金打到企业账户上，不过条件苛刻。
这位老板选择了后者。
为了省钱救命，甚至连律师费都没花就签了一大堆英文文件。
日后才了解，其中不但有优先清算权等条约，而且大大稀释了他的股权。
后来公司上市，收成最丰的是VC。
老板自己一边骂VC冷血，一边也承认，即使当时了解这所有，可能还是会签。
这是最现实的选择。
参加某平台，有一位半成品创业家在台上公开炮轰投资人是趁火抢劫的，是骗子，舆论哗然。
个人猜测，这位开创者之所以开火，是由于投他们的基金之一，近期又投资三家B2C公司，没把鸡蛋放一个篮子里，让其心中非常是不爽。
毕竟他们是咬得非常紧的角逐对手，是否会连商业秘密都共享呢？创业人士和投资人之间，不是找结婚对象，而是挑舞伴。
假如刚开始把VC想象成天使，比较容易一厢情愿，蜜月期过后，才发现他们是凤姐就可怕了。
婚姻是长久契约，舞伴可以轮换，而且早晚要分开。
既得依据彼此需要相互吸引，更要展示默契秀出舞技让外人鼓掌。
Business is business ,一旦曲终人散，各取所需各回各家吧。
还有一些肩负政府意旨国有身份的风投，他们动辄就是从国家策略产业布局出发考虑，无原则地滥施母爱，慷慨地支持家养企业甚至官二代企业。
他们的钱不是不可以要，但你要考虑，你以后想和一帮哪种公司在一块?我还见过一个由江浙富二代小朋友搞的VC，钱是父辈给的。
他们从海外留学回来，还携带对世界美好而单纯的想象。
投了几个在校大学生创业的案子，可学生自己还没有搞了解商业如何玩，最后都成了血淋淋的教训。
一个不讲专业化、不以市场效率最大化为原则的风投，把钱像施化肥一样撒给那些生命力微弱的种子，不是浪费又是什么呢?2.好VC助你排雷，坏VC替你做主投资人助你是情分，计算你是本分，帮得到你是戏份。
这是成功筹资过多次的连续创业家孙陶然的实话实说。
几乎每个VC都会跟你强调：除去钱，大家还能助你更多。
姑妄听之，以下几件事他们或许能帮上忙。
1.钱;2. 找个可靠的财务总管，挖几个简历好看的大公司高管;3. 提供信用背书，介绍几个顾客、途径或者提供商; 4. 更牛的能助你摆平产权官司法律纠纷，我听说过某VC大佬干过从监狱里把开创者捞出来的事。
邵亦波坦承，VC成事不足(哪有公司只靠VC做成的？)，败事有余(在董事会上有一票否决权)。
好大夫都牢记一句话：first and foremost, do no harm。
意思是第一要紧的不是把患者医好而是不要把患者医得更糟糕，这话同样合适VC。
好VC了解哪个是主角哪个是配角：企业的成功，95%以上来自一个全身心投入的开创者。
既然投了他，就应该充分信赖他。
坏VC感觉自己见多识广，处处插一脚，不了解做快的决定、灵活调整是小公司赢是什么原因。
2001年8月，李彦宏要从后台技术提供商转型成为独立门户网站的时候，董事会里没一个人举手赞成。
由于，该举动会立刻得罪中国最大的几家门户网站。
李彦宏跟所有VC大吵了一整天，甚至以离职相威胁，最后才摆平。
VC所考虑的一般都是最安全的决策，却未必是对企业最正确的决策。
有时风投会期望在公司里设置一个他们选定的CEO或者总裁，由于他们会感觉你需要一个有商业背景、成熟稳重的领导者。
谷歌找了施密特就是对的。
乔布斯用了一个成熟稳重卖糖水的经理人来管理他的公司，结果差点就毁了它。
还有YAHOO，纳赛尔生生把一家技术公司做成了一家媒体广告公司。
红杉资本投过Amazon、谷歌和硅谷各大著名公司，就是无法投进Facebook，为何?由于这家创投当年将肖恩帕克从他一个人创办的公司Plaxo赶出去，而肖恩后来被马克扎克伯格请去当上了Facebook的总裁。
在他的示意下，马克以一身睡衣走进红杉的办公室，明显的戏弄。
马克后来谨记将董事会的权力紧紧揽在手上。
但肖恩后来还是被风投请出了Facebook，由于涉嫌吸大麻丑闻。
圈中有一些素以作风强势著称的VC。
我察看过一些他们投的项目，成则大成，败则大败。
假如创业人士本身素质非常强，自己有主见有商业感觉，那样高手过招，遇强更强。
反之，假如创业人士仅仅长于技术或者创意，就比较容易根据VC设计的商业路线走，甚至被VC找来的CEO接替。
这还不算杯具，假如VC的合作伙伴当了董事长，CEO又是职业经理人，那样开创者的角色有时就尴尬了。
在国内，完全靠职业经理人做成功的我还真没见过几个。
3.好VC敢拍板不含糊,坏VC只跟风离谱USD、日元、人民币都是钱。
创业人士选VC, 跟苏富比拍古董CCTV卖标王不同，不是哪个出价最高就给哪个，更不是哪个知名度大就给哪个。
我的建议是和任何可能最快提供资金的人谈买卖，跟最肯花时间理解你的人谈买卖。
为何美国有个网站叫Thefounded，是硅谷一个连续创业家做的。
在这个实名缴费注册但可以匿名评论的社区里，创业人士可以在上面对各家风险投资商进行排名、评估。
以5分制的形式，从历史纪录、经营能力、决策效率、有利的买卖条约、实行援助等五个维度来打分，并给出评价建议。
非常有意思，硅谷里那些鼎鼎大名的基金并未排名前列，反而是一些中小基金更受创业人士一定。
那些心怀不满的创业人士，给出的评价也非常有趣。
譬如有些是嫌投资商态度敷衍，全都是废话;有些是觉得他们尽其所能窃取关于我的业务的所有信息;还有些说这其间的氛围很不友好。
他们要得太多;更有甚者，批评某TOP基金除去王牌合作伙伴，只剩下一群妄自尊大又没成功纪录的家伙VC是群居动物。
他们非常聪明，二级市场热什么大伙投什么。
尚德火了，光伏制造商可以从1、投到第十二名；分众红了，洗手间广告都敢拿千万USD筹资。
目前，只须是能上创业板的项目，不管以前看不看得上，阿猫阿狗都来抢。
可以理解，风险投资其实也害怕风险，一个未经验证过的商业模式，要想融到钱是相当困难的，因此，好VC才稀少。
跟随时尚不NB，制造时尚才是真的的大神。
像IDG投连锁酒店，达晨投养鸡场，敢第一个投，投对了就是先驱，投不对就是先烈。
没一个企业是完美无缺的，好VC能从其他人看不到的角落发现你的价值。
想为你冒风险的VC，你就该帮它分担点风险。
毕竟，大家都喜欢实惠货。
做买卖总不可以把好处都占了。
4.好VC靠拼命工作,坏VC弄人脉资源和朋友说到某TMT产业早期旗帜人物，这几年转做风投。
项目有一些，但没见到过成功的。
推敲缘由，第一，该大人物自己靠造梦起家，也容易被其他人的梦激动；第二，他了解趋势前沿，但对技术商品模式没下苦功精研；第三，他擅长编织资源互联网人脉，喜欢投干大事的公司。
但成功者都是从小事干起。
投资终究还要理性。
我所见的圈内一流VC，只须还在一线战斗的，每周工作没法低于60个小时。
你想想，至少得在5个以上被投公司董事会任职，还要有30%以上的时间学习新常识看新项目，再参与基金内部讨论和行业会议，带团队，处置募资等事务。
这类还不够，还要吃过大亏受过教训。
VC这行，是长期博弈，背景关系吃不了一辈子。
我了解一家新锐基金被圈内不少人批评，讲他们做事太独，扩张太快，方法太嚣张。
但他们屡屡投出让业界看不明白的案子，不少只不过功夫下得够深，视线比其他人更宽罢了。
我看过他们做的一份3万字的行业研究报告，是我见过的最好之列，很多文献采集和田野考察，没任何废话套话，逻辑明确，结论明确。
成功没侥幸，号称有关系有背景的人多了，能比没背景的更勤奋玩命才叫本事。
风投公司是金字塔型的，在顶端有那样低于20个名人，但其下有许很多多你听都没听到过的家伙，其一同点就是他们的一块钱就是值一块钱。
大家都期望我们的董事会里坐着周全、靳海涛、沈南鹏，大家都期望用上他们的建议和人脉。
但除非你的买卖是他们特别有兴趣的，你有着很显赫的成功纪录，不然他们的时间非常金贵，对你的帮忙也有限。
衡量一家风险投资机构的水准，不只要看木桶里最长的板管理合作伙伴，还要看最短的板副总裁、投资经理、剖析师。
他们大多数时间跟创业人士泡在一块。
有的基金是一线品牌Tiffany,可发给你的只不过一个钥匙扣。
这时，我建议你对其建议的价值维持审慎怀疑。
在这个行业里，一头狮子指挥的一群绵羊未必斗得过一头狼王带领的一群土狼。
5.有信赖有底线的是好VC，没耐心没安全感的是坏VC除去够贪婪够冷漠，假如你不够善良的话，还是做不好投资的。
善良意味着你对被投人高度信赖，同时还要发现工作中的美。
厉伟补充了第三点。
因为风险投资相当缺少流动性，最初的时候想着时间会非常短。
但事实上他会叫你等上5年甚至10年。
你不能不对风险有着更大的忍耐性，情感上也会有非常大的起伏。
1996年成立的麦考林，当时是一家目录邮购公司，美国华平基金投的，结果连着亏损了8年，2004年才盈利。
2008年华平基金终于熬不住了，把股份转卖给红杉。
目前麦考林变成了一家用电器子商务公司要去美国上市。
种庄稼的农民都了解，你把种子播下去了，水呀肥呀都浇上了，就该顺从大自然的魔力，不可以三天两头把土刨开来看看，为何还不长苗。
每一个企业都有我们的进步步伐。
VC的进入，一定会改变步伐，但不可以逼它变形。
邵亦波说，做投资者，总会有贪婪(再等个更好的价钱吧)或恐惧的时候(快卖吧)。
面临大决定，好VC会把我们的心态与底线和创业人士说了解，信赖创业人士为自己和投资人去争取最大的利益。
坏VC不了解自己要什么，今天贪婪，明天恐惧，每天和创业人士打电话，每一轮谈判都有新的主意或需要，叫人哭笑不能。
企业小的时候，需要以小博大。
等到企业大了，安全边际更要紧。
对赌这件事，是浮士德和魔鬼做买卖。
中国人天性好赌，而且创业人士更知道企业的状况，赌赢的几率的确也更大。
但只须赌上了，你的心态就会发生扭曲，企业的步伐也会发生变化。
江南春也曾是逢赌必赢的高手，跟投资商赌、跟回收对象赌，无往不利。
可赌瘾不是说戒就戒掉的。
好VC宁可不赌也不想赌赢，由于一旦不幸真是他们赌赢了，那样离投资失败也就不远了。
最后，还有一个特别简单的办法：好VC敢拿自己兜里的钱陪你一块玩,坏VC转过身就得找你拿回扣。
不信你试一试！
